Medellín, agosto 4 de 2026. El Metro de Medellín concretó su ingreso al mercado de valores colombiano tras la adjudicación de su primer lote de Bonos de Deuda Pública Interna Sostenibles en la Bolsa de Valores de Colombia (bvc). La colocación se estructuró por un valor de $330.000 millones, adicionando una sobreadjudicación de $30.000 millones y registrando un bid to cover (relación demanda/oferta) de 1,62 veces.
La transacción permite a la empresa pública diversificar sus fuentes de financiación de largo plazo y consolida su perfil financiero en el mercado de capitales.
Destinación de los recursos: flota y tecnología
Los capitales captados mediante esta emisión sostenible se ejecutarán en tres proyectos estratégicos de infraestructura y gestión de capital:
Ampliación de capacidad operativa: Adquisición mediante ensamblaje local de 13 trenes eléctricos totalmente nuevos (39 vagones) para el sistema comercial.
Modernización tecnológica: Actualización integral de los sistemas informáticos y computadores de control de la flota de trenes para optimizar la seguridad y el mantenimiento.
Optimización financiera: Reperfilamiento del perfil de vencimientos de la deuda contraída en 2015 para la compra de material rodante.
“Este paso histórico refleja la confianza que inspira el Metro de Medellín y nuestro compromiso con la sostenibilidad, la innovación y el sentido de lo público. Con esta emisión, consolidamos nuestra visión de futuro y seguimos construyendo una movilidad más limpia y equitativa para la ciudad – región”, afirmó Tomás Andrés Elejalde Escobar, Gerente General del Metro de Medellín.
Aval técnico y estructura de la oferta
La emisión obtuvo la máxima calificación de riesgo crediticio en la escala nacional, AAA(col), otorgada por Fitch Ratings. Asimismo, contó con una Opinión de Segundas Partes (SPO, por sus siglas en inglés) de S&P Global Ratings, certificación que avala la destinación exclusiva de los fondos a proyectos con impacto ambiental y social positivo.
Ficha técnica de la emisión:
Estructura de plazos y monedas: Subseries a 10 años (IPC), 14 años (IPC) y 30 años (UVR).
Agentes colocadores: Itaú Sociedad Comisionista de Bolsa y Davivienda Corredores.
Operador de infraestructura: Bolsa de Valores de Colombia (bvc), filial de la holding regional nuam.
Composición accionaria del emisor: 100% pública (Alcaldía de Medellín 50% / Gobernación de Antioquia 50%).
La empresa enfatizó a los usuarios e inversionistas que la emisión de bonos no altera la composición accionaria ni la propiedad pública de la entidad, funcionando legalmente como un crédito de renta fija indexado con compromisos de pago de cupón a los tenedores.